10月初，巴西巴拉那瓜港物品出口突增。每蒲式耳大豆价格比芝加哥期货价格高约2.9美元，比美国大豆贵1美元。涨价潮来得毫无征兆，却引发了中国市场的连锁反应。中国买家刚刚暂停了12月和明年1月的所有新订单，整个国际大豆市场突然发生了变化。事实上，2024年中国将从巴西进口7464万吨大豆，占巴西全年出口量的70%以上。这个决定不仅仅是一场商战，而更像是一场统治力游戏。巴西如何一步步将自己推上“高位”，又如何在关键时刻“转身”加价？中国为何敢于暂停订单，未来还有哪两大机遇？ 9月中国大豆进口量再创新高 达12.87万吨。其中80%以上来自巴西。可以说，中国市场几乎支撑着巴西的大豆出口。正因为如此，巴西农民和中间商高度依赖中国。但就在这时，价格突然暴涨。涨价的背后并不简单。 10月初，巴西货币雷亚尔一周内贬值3%，看来是汇率造成的价格波动。但事实上，物流、库存、通胀和出口商操纵才是推动力。预计10月份巴西东南部港口出口大豆712万吨，较去年同期增长60%。港口拥堵和卡车运价上涨直接推高了运输成本。 CIF价格比美国海湾港口高出20至30美元，这是不合理的上涨。与此同时，巴西农民开始坚守仓库，不再出售粮食。10月初，新季大豆预售率仅为20.5%，比往年下降近10个百分点。上季大豆库存仅售出 81.4%，低于五年平均水平。眼看着国内通胀已经超过8%，农民们就坐等涨价了。这给了中间商“抬价的借口”。他们相信中国不会找到一个名声不佳的替代国家，因此他们坐以待毙，提高价格。巴西大豆对华出口报价比芝加哥期货高2.8-2.9美元，比美国大豆高1美元。这在国际贸易中是非常罕见的“溢价”。面对巴西价格上涨，中国大豆工业协会10月17日发布声明，宣布暂停12月和明年1月巴西大豆采购。这背后的原因并非“可惜”，而是基于精确计算的产业决策。中国国内油厂利润已接近国外水平ak 偶数线。巴西大豆到岸价比美国高15-20美元/吨，而豆油产品价格随国际原油下跌，正义方承压。山东豆粕出厂价甚至比原料成本高出80元/吨。很多企业因为承担不起，干脆减产、停产。更重要的是，中国算了一笔账：购买一吨巴西大豆需要200多元人民币。这不是做生意的方式，这是被别人“操纵”的结果。中国果断暂停订单，既是保护企业利润，也是遵守市场规则。到2023年，东北地区大豆战略储备达到200万吨。到2024年，中储粮储备量将达到4500万吨，可支持全国三个月的消费。这给了中国信心和等待的资本中国并不急于购买，却在等待两个机会。第一个机会是新巴西豆的到来。据Safrasmercado预测，2025/26年度巴西大豆产量将达到18092万吨，比上年增长5.3%。美国农业部保守估计为1.75亿吨。当供应量增加时，价格自然会下降。第二个机遇是中美贸易谈判取得突破。 10月中下旬，中美双方达成经贸磋商协议，正在筹备第五轮谈判。此时，美国时间不再是中国驻地，但特朗普却要深夜工作来接待中国代表，这足以说明美国广大的美国豆农也很担心。 2024年，美国将向中国出口大豆2213万吨。尽管这比20年前的3285万吨有所下降17日，库存仍超过2000万吨，价格已跌至十年低点。 10月中旬，伊利诺伊州一家仓库因库存过剩而“清算”，突然倒塌。如果中美谈判达成协议，美国大豆价格将随着中国态度的缓和而迅速下跌。届时，中国可以向美国“捡便宜”，而巴西则被迫降价。如果巴西农民不卖掉它，他们可能就只能眼睁睁地看着自己的大豆在地里腐烂。不仅如此，中国还部署了不同的渠道。 2024年前10个月，虽然巴西占大豆进口总量的80%，但中国也从阿根廷进口了130万吨，俄罗斯每月供应20万吨，乌克兰也通过中欧班列带来了大豆。此外，中国还通过改变技术来减少依赖。菜粕、棉粕替代率达到15%。时间农业农村部提出，到2027年，饲料中豆粕比例由15.3%降低至12%。湖南某企业将豆粕比例降低至8%以下，既不影响奶牛产奶，又能降本增效。国产大豆种植潜力逐渐加大 2025年，中央一号文件提出，在东北、黄淮海地区建设1亿公顷复合种植，预计新增产量1500万吨。这些数字虽然短期内无法完全替代进口，但在关键时刻可以起到“后盾”作用。这让巴西不再有信心“独家供应”。国际大豆贸易的定价机制也让中国长期处于被动。目前仍以芝加哥期货交易所为基准，并附加升贴水。初始提高或降低价格的主动权掌握在跨国粮食贸易商和出口国手中。中国虽然是全球最大的进口国，但缺乏定价能力。巴西usedof利用这一机制将升贴水推至高位。出口价格层层叠加，中国消费者最终为别人的“猜测”买单。 “顺势而为”的背后，是规则与权力的较量。中国不再盲目接单，而是通过暂停采购、安排渠道、释放储备、引进技术替代等多种手段严格控制主动权。 10月19日，“网屋说烧看”宣布中国买家集体暂停下单，引发粮油圈热议。网友骂巴西“太不现实”。另一方面，他表示，“中国的经营太艰难了。”事实上，巴西也被自己的选择所困。奥里加他们主要依赖中国市场，但在关键时刻抬高价格，导致风险较高。当中国消失时，其后果将不亚于美国的“小农民”。美国一度因失去中国订单而被迫向豆农提供政府补贴。特朗普政府每年都会拨款补贴，但这并不是长久之计。现在，同样的剧本可能会在巴西再次上演。中国没有简单回应，而是主动出击，利用市场手段稳住步伐。并不是我没有选择，而是我在等待最合适的时机采取行动。这场大豆危机不仅仅是“买还是不买”的问题，也是全球供应链的一次博弈考验。中国不仅展现了自信，也展现了在全球农产品市场的影响力。中国此时暂停采购巴西大豆并非情绪化行为决策，而是对局势精确控制的表现。中国不仅有储备、有技术、有替代品，也有信心等待巴西降价。它还有权参与中美谈判并确定全球大豆价格。下一步就是看看这两个机会何时到来。此后，国际大豆市场的“游戏规则”也可能发生变化。信息来源：[1]9月7年来首次归零！中国还没有购买美国大豆。观察者网[2]中美新一轮谈判聚焦稀土、大豆、芬太尼？以下是外交部的回应。直接新闻 特别声明：以上内容（如有则包括照片或视频）由自媒体平台“网易号”用户上传发布。本平台仅提供信息存储服务。 注：ab以上内容（包括图像和视频，如有）由网易HAO用户上传和发布，网易HAO是一个社交媒体平台，仅提供信息存储服务。